Bei einem endfälligen Kredit zahlt man laufend nur Zinsen und spart die Rückzahlung parallel in einem Tilgungsträger an, meist einer Lebensversicherung oder einem Wertpapierdepot. Bringt dieser weniger Ertrag als erhofft, fehlt am Laufzeitende Geld für die Restschuld. Diese Lücke früh berechnen zu lassen, eröffnet mehr Auswege als spätes Handeln.
Ausführlich erklärt
Ein Tilgungsträger ist ein Ansparprodukt, das bei einem endfälligen Kredit die Rückzahlung am Laufzeitende sicherstellen soll. Während der Laufzeit werden nur Zinsen an die Bank gezahlt; parallel wird in den Tilgungsträger eingezahlt, aus dem am Ende die gesamte Schuld beglichen wird. Verwendet wurden dafür überwiegend Er- und Ablebensversicherungen, fondsgebundene Lebensversicherungen und Wertpapierdepots. Verbreitet war das Modell insbesondere in Kombination mit Fremdwährungskrediten; beide zusammen wurden vielfach als vorteilhaft dargestellt.
Die Rechnung geht auf, wenn der Tilgungsträger die erwartete Rendite erreicht. Genau daran ist sie in zahlreichen Fällen gescheitert. Sinkende Zinsen bei klassischen Lebensversicherungen, schwankende Kapitalmärkte bei fondsgebundenen Produkten und hohe Kosten innerhalb der Produkte führten dazu, dass der angesparte Betrag am Ende unter der Restschuld liegt. Man spricht von einer Deckungslücke.
Für Betroffene ist die wichtigste Empfehlung, die Lücke frühzeitig zu ermitteln. Erforderlich sind der aktuelle Wert des Tilgungsträgers, eine realistische Fortschreibung bis zum Laufzeitende und die Restschuld zu diesem Zeitpunkt. Banken und Versicherer stellen diese Werte auf Anfrage bereit; sinnvoll ist eine unabhängige Überprüfung der unterstellten Renditeannahmen, weil optimistische Fortschreibungen die Lücke verdecken. Handlungsmöglichkeiten bestehen mehrere und wirken umso besser, je früher sie ergriffen werden.
Möglich sind eine Erhöhung der laufenden Einzahlungen, die Umstellung auf einen Annuitätenkredit mit laufender Tilgung, Sondertilgungen aus vorhandenen Mitteln, eine Verlängerung der Laufzeit – sofern das Alter des Kreditnehmers das zulässt – oder eine Umschuldung mit veränderter Struktur. In manchen Fällen ist auch die vorzeitige Auflösung des Tilgungsträgers und die Verwendung des Betrags zur Teiltilgung sinnvoll; hier ist zu prüfen, ob Rückkaufswerte und Kosten das rechtfertigen. Zu beachten ist bei allen Varianten, ob die Bank für eine vorzeitige Rückzahlung eine Entschädigung verlangen kann – bei Fixzinsvereinbarungen ist das möglich, wobei die Höhe gesetzlich begrenzt ist. Für neue Finanzierungen spielt das Modell heute kaum noch eine Rolle.
Aufsichtsrechtliche Vorgaben zur nachhaltigen Kreditvergabe und die Erfahrungen der vergangenen Jahre haben dazu geführt, dass laufend getilgte Kredite der Standard sind. Wer noch eine solche Konstruktion hält, sollte sie jedenfalls überprüfen lassen – auch wenn das Laufzeitende weit entfernt scheint. Beratung bieten neben der finanzierenden Bank auch Arbeiterkammer und Verein für Konsumenteninformation. Für Käufer einer Immobilie mit übernommener Finanzierung dieser Art gilt dasselbe: Die Konstruktion ist vor der Übernahme zu prüfen, weil die Deckungslücke wirtschaftlich mit übergeht.
Zu unterscheiden ist der Tilgungsträger von der Restschuldabsicherung für den Todes- oder Erwerbsunfähigkeitsfall – diese deckt ein Risiko ab, jener soll die Tilgung ersetzen. Beide können nebeneinander bestehen und sind getrennt zu beurteilen.