Beim Fixzins bleibt der Zinssatz eines Kredits für eine vereinbarte Zeit gleich, die Rate ist also planbar. Dafür verlangt die Bank meist einen Aufschlag gegenüber der variablen Verzinsung, und sinkende Zinsen bringen keinen Vorteil. Entscheidend ist, ob der Haushalt einen deutlichen Zinsanstieg verkraften würde.
Ausführlich erklärt
Fixzins bedeutet, dass der Zinssatz eines Kredits für einen vereinbarten Zeitraum unverändert bleibt. Die Rate ist damit über diese Dauer bekannt, unabhängig davon, wie sich das Marktzinsniveau entwickelt. Das Gegenstück ist die variable Verzinsung, bei der sich der Zinssatz an einem Referenzzinssatz orientiert und in vertraglich festgelegten Intervallen angepasst wird. Für die Bank ist ein Fixzinskredit ein anderes Geschäft als ein variabler.
Sie muss sich für die Dauer der Bindung selbst refinanzieren und übernimmt das Risiko steigender Marktzinsen. Diese Absicherung hat einen Preis, der sich in einem Aufschlag gegenüber der aktuellen variablen Kondition niederschlägt. Wie hoch dieser Aufschlag ist, hängt von der Zinsstruktur ab: In manchen Marktphasen ist der Unterschied gering, in anderen deutlich. Es kommt sogar vor, dass Fixzinssätze unter den variablen liegen, wenn der Markt sinkende Zinsen erwartet.
Der Vorteil des Fixzinses liegt in der Planbarkeit. Die monatliche Belastung ist bekannt, das Haushaltsbudget kalkulierbar, und ein Zinsanstieg trifft den Kreditnehmer während der Bindung nicht. Für Haushalte mit begrenztem Spielraum ist das ein wesentlicher Sicherheitsfaktor. Der Nachteil: Sinken die Zinsen, profitiert man nicht.
Zudem ist eine vorzeitige vollständige Rückzahlung während der Fixzinsphase in der Regel mit einer Entschädigung für die Bank verbunden, deren Berechnung gesetzlich begrenzt ist. Bei variabler Verzinsung verhält es sich umgekehrt. Der Einstieg ist häufig günstiger, und Sondertilgungen sowie vorzeitige Rückzahlungen sind meist ohne Entschädigung möglich. Dafür trägt der Kreditnehmer das gesamte Zinsrisiko.
Steigt der Referenzzinssatz, erhöht die Bank entweder die Rate oder verlängert die Laufzeit – im Vertrag sollte klar geregelt sein, welcher Mechanismus greift. Mischformen sind verbreitet. Üblich ist eine anfängliche Fixzinsphase mit anschließender variabler Verzinsung, ein Splitting des Kreditbetrags in einen fix und einen variabel verzinsten Teil oder die Absicherung eines variablen Kredits durch einen Zinscap, der eine Obergrenze gegen Prämie garantiert. Eine gesetzliche Zinsobergrenze bietet zudem das Bauspardarlehen.
Für die Entscheidung ist weniger die Zinsprognose maßgeblich als die eigene Belastbarkeit. Die nützlichste Frage lautet: Was passiert mit meinem Haushalt, wenn der Zinssatz um zwei oder drei Prozentpunkte steigt? Wer diese Belastung nicht tragen könnte, sollte einen Fixzins wählen und den Aufschlag als Versicherungsprämie verstehen. Umgekehrt kann eine variable Verzinsung sinnvoll sein, wenn eine baldige Rückzahlung absehbar ist – etwa aus einem Immobilienverkauf, einer Erbschaft oder einer auslaufenden Veranlagung –, weil dann die Flexibilität schwerer wiegt als die Planungssicherheit.
Wichtig ist in jedem Fall, die Konditionen anhand des effektiven Jahreszinssatzes zu vergleichen und nicht anhand des Nominalzinses. Bearbeitungsentgelte, Kontoführung und Schätzkosten fließen dort ein und verändern das Bild spürbar.